Seguir leyendo este artículo Usted se olvidó de proporcionar una dirección de correo electrónico. Esta dirección de correo electrónico no parece ser válida. Has superado el límite máximo de caracteres. Por favor ingrese su Corporativa Dirección de correo electrónico. Al enviar mi dirección de correo electrónico Confirmo que he leído y aceptado las condiciones de uso y Declaración de Consentimiento. Datos aleatoria Hasta hace poco, muchas personas argumentaron que los movimientos de los precios en los mercados financieros son aleatorios. Muchos investigadores ahora confirman lo que los médicos han sabido por años. Los movimientos de precios no son al azar. Pocos podrían argumentar en contra de la existencia de tendencias y rangos de negociación en los mercados financieros. La aparición de estas características es suficiente para demostrar que los mercados no son una serie de movimientos de precios al azar. La pregunta entonces vuelve a si el mercado es predecible. La respuesta lógica es que la previsibilidad depende del talento del predictor. Los mercados financieros tienen el potencial de ser predecible. Cuando el cambio de mercado se predice con éxito, el comerciante puede obtener grandes recompensas. Es por eso que tantas personas están llevando a cabo esfuerzos de minería de datos. Sobre la base de las características de los sistemas de comportamiento y las limitaciones de la tecnología de minería de datos, es justo decir que los mercados son parcialmente predecible. En muchos casos, no hay información suficiente para hacer una predicción fiable. Donde exista capacidad de predicción, no hay certeza. Sólo la reacción probabilística a un conjunto de condiciones es alcanzable. Si aceptamos los principios de la teoría del caos que se asocian con una dependencia de las condiciones iniciales, debemos aceptar que después de un número finito de pasos en el futuro, la divergencia de los sistemas complejos, incluso con pequeñas diferencias iniciales hace imposible predecir con exactitud. La capacidad de predecir, con un alto nivel de precisión, cuál es el precio de un instrumento va a ser se hace más difícil cuanto más lejos en el tiempo que nos movemos. Eso no implica que la hipótesis del mercado eficiente y Portfolio Theory son correctos. También no es compatible con el Paseo Teoría de la actividad del mercado aleatoria. Con el aumento de la regularidad, diversos mercados se muestran a exhibir comportamientos que no logran apoyar estas propuestas egoístas. La actividad de los precios de casi todos los instrumentos no es al azar y no se distribuye normalmente. El simple existencia de las tendencias de los precios es suficiente para refutar una normalidad o aleatoriedad suposición. El impacto de esta realidad está más allá del alcance de este artículo, pero necesita ser entendido por el empresario de éxito. Este punto de vista realista de nuestro conocimiento es obligatorio si queremos negociar con éxito. La comprensión de lo que podemos confiar, y lo que es poco fiable, es crítico. Tener la disciplina para actuar sobre la fiable, en lugar de en la emoción, es esencial para la supervivencia financiera. Eventos aleatorios La existencia de eventos aleatorios que afectan a los mercados financieros es incuestionable. Nadie puede explicar la ocurrencia de eventos como el asesinato de un presidente, un bombardeo o tiempo Oklahoma City catástrofes. Cuando ocurren este tipo de eventos, uno o más mercados pueden moverse de forma espectacular. Los participantes en estos mercados a menudo experimentan grandes cambios en su situación financiera. Poco se puede hacer para mejorar o proteger a sí mismo de los acontecimientos. Eventos predecibles Por el contrario, muchos acontecimientos son retratados de forma incorrecta como aleatorio. Choques debido a las noticias pueden o no ser predecible. En un gran número de casos, el contenido de la noticia es desconocida, pero el momento de la ocurrencia es conocida con mucha antelación. Ningún participante del mercado debe quejarse de conseguir "atrapado" por la publicación de un informe del gobierno programada. Estos y muchos otros eventos, se programan con mucha antelación y ofrecen la participante en el mercado la oportunidad de establecer una posición adecuada. Las características de estos eventos pueden ser modelados. Si este modelado es una parte de la construcción de una función objetivo, capturado en un sistema basado en reglas o modelado como una serie de componentes en un sistema más amplio, el practicante de minería de datos debe incorporar de manera efectiva. Sentido común Saber lo que todo el mundo sabe ofrece pocas ventajas en cualquier lugar. Esto es especialmente cierto en los mercados financieros. Nuestras oportunidades comerciales rentables vienen de poseer información rara. Por el contrario, sin saber lo que todo el mundo sabe puede ser muy doloroso. Sabiendo que un informe del gobierno en particular, lanzado hace cuatro horas, tenía un valor particular podría ayudar a explicar los recientes movimientos de precios. Ese conocimiento haría poco para ayudar a determinar los movimientos para la próxima hora. La identificación y el análisis de datos de una manera que le da una visión especial tiene un gran valor. El proceso de minería de datos completo en los mercados financieros se debe a que la realidad. En la mayoría de los casos, la visión es simplemente una cuestión de reconocer claramente una oportunidad para lo que es y luego reaccionar de manera apropiada. Un ejemplo relativamente baja tecnología de ese concepto implica un informe que esté disponible en un tiempo fijo cada semana. El informe está disponible por fax y es ampliamente seguido. Unos comerciantes interesantes dieron cuenta de que una determinada pieza de software de fax mostró el informe en su monitor de la computadora, ya que se está recibiendo. La máquina de fax tradicional recibe toda la página antes de imprimirla. Utilizando ese software proporcionado unos segundos de conocimiento único que más pagamos por la computadora y el software en la primera semana de uso. La aplicación de tecnología avanzada La aplicación de tecnología avanzada para la minería de datos en los mercados financieros ofrece muchas oportunidades interesantes. Hay que recordar, sin embargo, que no hay "balas de plata". Al igual que con cualquier herramienta, pueden ser mal utilizados. Y, en general, cuanto más avanzado de las herramientas, es más probable que se van a utilizar de forma incorrecta. Muchos participantes del mercado, en su prisa por tomar ganancias, se niegan a hacer el trabajo preparatorio necesario. Hay muchas actividades necesarias y rentables utilizando tecnologías "correctivas". Sólo cuando las bases se utilizan plenamente deben considerar las técnicas avanzadas. Es difícil imaginar un comerciante de entrar con éxito al tanto de si el mercado opera en treinta segundos o sesenta cuartas cualquier mercado. Sucede. Y otros aspectos críticos de la comprensión son las mismas probabilidades de ser considerado poco importante en la carrera para tomar ventaja de la técnica más reciente para captar la atención del mercado. Las redes neuronales, algoritmos genéticos, teoría del caos, la lógica difusa y sistemas expertos, todos tienen sus puntos fuertes. Muchas de las tecnologías básicas como análisis y estadísticas lineales técnicos también tienen algo importante que ofrecer. La clave está en el uso de cada pieza de manera efectiva. Algunos tendrán más valor que otros para sus propósitos particulares. Todos tienen valor en el desarrollo de una comprensión más clara de los mercados financieros. Por ello, el interés en la minería de datos continúa desarrollándose. Construir un inventario de técnicas válidas que se ajustan a la forma en que el comercio. Entender su negocio. El comercio de su información, no el ruido. Mediante el uso de las piezas sólidas de conocimiento, adquirido con el tiempo, sus posibilidades de éxito son mucho mayor. Su investigación debe conducir a ampliar los conocimientos que han acumulado. Esto puede incluir la adición de nuevos instrumentos financieros o las nuevas técnicas a la biblioteca del conocimiento extraído. Replanteo de una Reclamación en futuros de deuda Durante un período de seis años, el autor ha desarrollado una obsesión con la predicción del comportamiento en los 30 años del Tesoro estadounidense Bond. He tenido el placer de la visión de algunas personas excepcionales a lo largo del camino. Ellos han contribuido al desarrollo de mi comprensión de la minería de datos en los mercados financieros en general, y específicamente al comercio rentable de bonos. La estructura general de mis esfuerzos de minería de datos se ha mantenido relativamente estable en los últimos dos años. Sin embargo, se tardó más de cuatro años de esfuerzo de tiempo completo para definir cómodamente lo que yo estaba tratando de hacer con el mercado de bonos. Mi objetivo declarado es hacer un promedio de cuatro beneficios garrapatas por día. Miro a este medio trimestral. Una marca en los futuros de los bonos es la una y media segundos de un punto. Cada punto es un valor de $ 1.000. Suponiendo 20 días de cotización mensual, que equivale a aproximadamente 240 utilidades garrapatas por trimestre, o alrededor de $ 7,500 ganancias por trimestre, después de comisiones. Estos supuestos se basan en la negociación de un contrato. Operando con un contrato normalmente requiere $ 2.500 en una cuenta de operaciones. Esto representa una rentabilidad anual de $ 30,000 en capital de $ 2,500. El logro de ese nivel de beneficio se hace con una serie de limitaciones. Me he limitado mi comercio a Bond futuros y utilizar solamente la sesión de día. No consumo opciones para este programa. Estoy dispuesto a negociar en múltiples marcos de tiempo: intra-día, diariamente, semanalmente. Utilizo precios objetivos, metas de ganancias y paradas. Estoy fuera del mercado para los principales eventos noticiosos programados. Inicialmente empecé tratando de predecir el precio. La realidad fue que, incluso muy buena exactitud no puede ser objeto de comercio. Rápidamente me puse a buscar movimientos direccionales en el mercado: arriba, abajo, a los lados. Más recientemente, he dedicado importantes esfuerzos a la predicción de los rangos de precios. Cada tipo de capacidad de predicción tiene sus propios usos y fortalezas. Mis esfuerzos de minería de datos utilizan redes neuronales y la teoría del caos ampliamente. Después de algunos éxitos iniciales en papel, empecé la brutal experiencia de comercio directo. Tuve la suerte de tener un asesor con experiencia en manejo de dinero real. Hizo hincapié en que la única prioridad más importante en el comercio estaba restringiendo su actividad de modo que usted puede seguir mañana el comercio. En contraste con la sabiduría convencional, habrá nuevas oportunidades de mañana. Operando con un pequeño número de contratos en relación con lo que es una cuenta de comercio es capaz de manejar es una forma garantizada de poder comerciar mañana. Por no poner más de un 5% en riesgo en una sola operación, y nunca tener más de un 10% en situación de riesgo a la vez, me siento cómodo con la posibilidad de continuar su actividad de forma indefinida. Cada comerciante tiene un nivel de tolerancia al riesgo. Algunas personas argumentan que podía hacer más ganancias con niveles más altos. Otros sugieren que tengo mucho en riesgo, o que soy demasiado arbitraria. Como se señaló anteriormente, los operadores desarrollen sus propias normas. En estos niveles, estoy cómodamente rentable, y puedo dormir por la noche. Mi primera experiencia dejó mucho que desear. Interpretar que como, "He perdido dinero." Pronto se hizo evidente que el conocimiento es la clave del éxito. No sólo el conocimiento superficial que el ruido de la oferta de la minería de datos históricos de mercado. Más bien, el empresario de éxito requiere del conocimiento real del mercado que viene de análisis y pruebas en profundidad. Me volvió a lo básico. Empecé a pasar mi tiempo en busca de variables que agregan contenido de información o transformaciones que hizo que el contenido de la información más fácil de extraer de los datos. En el proceso, me convertí en un comerciante de la información. Mi entendimiento desarrollado con el tiempo. En el proceso, empecé a construir una biblioteca de situaciones de comportamientos y expectativas de los participantes en el mercado de bonos predecibles. Al igual que muchos profesionales de minería de datos, que había llegado a la conclusión de que los viernes son significativamente diferente de otros días de negociación. Este conocimiento superficial se redescubrió y se confirma con regularidad. Al estudiar el mercado, gané una comprensión de por qué el comportamiento de los participantes en el mercado era diferente el viernes. Los futuros de los bonos de comercio es, en esencia, el comercio de las tasas de interés. Lo que tiene un efecto sobre las tasas de interés también tiene un efecto sobre los precios de los bonos. El simple hecho es que muchos informes gubernamentales programados que afectan a las tasas de interés son liberados el viernes. Estos son eventos conocidos. Sin embargo, si un comerciante centra ciegamente en los datos, él ve sólo el impacto del evento y no puede anticiparlo. Los conceptos básicos, como conocer el rango de precio medio diario para el mes pasado, el pasado trimestre o los últimos cinco años, mejorar significativamente su oportunidad para obtener ganancias. El intento de extraer un beneficio de un punto (32 ticks) desde una posición mediante un comercio intra-día es digno de mención. Sabiendo que los días que no hay noticias de los últimos años tienen un rango promedio diario de 18 garrapatas hace una pregunta de información comerciante de la probabilidad esperada de éxito. Con el tiempo, he vuelto a introducir las tecnologías avanzadas, a partir de sus puntos fuertes. El principio de atractores extraños, desde la teoría del caos, ha contribuido a mis predicciones alcance, a mis capacidades de clasificación de tendencias y para mi capacidad de considerar múltiples marcos de tiempo. La computación neuronal ha ayudado a identificar las variables que muestran consistentemente fuerte contenido de información, examinar la interacción entre las variables y se consideran los aspectos no lineales de los datos. He utilizado las capacidades de los sistemas expertos, algoritmos genéticos y lógica difusa también. Ninguna de estas tecnologías son una panacea. El practicante de la minería de datos tiene una caja de herramientas y debe entender cómo utilizar cada uno de manera adecuada y efectiva. Esta consiste en tomar lo que tiene valor para el comerciante y descartando el resto. En la minería de los datos, el profesional está mejor servido mediante el uso de técnicas tradicionales, así que mediante el uso de tecnología avanzada mal. Minería exitosa de los datos en el mercado financiero requiere gran esfuerzo y un conjunto diverso de habilidades. Las recompensas potenciales son significativos. En este artículo se ha examinado una serie de cuestiones clave. Manejo inapropiado de estas cuestiones ha obstaculizado el desempeño de la minería de datos de muchos comerciantes. Operando con la información, en lugar de ruido, implica el desarrollo de un conjunto bien definido de habilidades que satisfagan las necesidades del comerciante individual. Una comprensión clara del objetivo es crítica. Mejorar el contenido de información de sus datos aporta un valor añadido. La aplicación de diversas técnicas, nuevos y viejos, mejora la biblioteca de la minería de datos. Como el número de técnicas en la biblioteca crece, también lo hacen el número de oportunidades que tiene para el comercio. Usted no tiene que comerciar. Usted debe ser impulsado por la necesidad de reducir su actividad comercial a las oportunidades de alta calidad, no por la urgencia de tomar una posición de justificar el tiempo que ha dedicado a ver el mercado. No hay necesidad de convertirse en una de las víctimas de los mercados.
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