Nivel Ii Tácticas De Negociación Y Técnicas

Nivel II comerciales: Tácticas y Técnicas Como un comerciante de la renta variable, usted puede hacer dinero en mediano plazo y el swing de las operaciones mediante el uso de un corredor en línea. Pero, si usted es un comerciante activo, y que el comercio más de dos o tres veces al día, o eres un revendedor, y saltar dentro y fuera de las posiciones de valores en cuestión de segundos a minutos, usted sabe la importancia de utilizar un comercio plataforma con un sistema de entrada de pedidos Nasdaq Nivel II. Pantallas de nivel II muestran los comerciantes lo que los especialistas y creadores de mercado siempre han tenido acceso jugador toevery que quiera participar en una acción en particular en un momento particular. Eso es toda una ventaja! Si eres nuevo en este juego de negociación y no ha ejecutado las operaciones en un sistema de entrada de pedidos de nivel II, sin embargo, usted querrá aprender los trucos del oficio. En la parte superior de la pantalla, se encuentra el nivel de cotizaciones I, o la oferta dentro y preguntas (los mejores precios ofrecidos en ese momento por los que quieren comprar o vender las acciones). Otra información útil puede incluir los valores de alta y baja para el día, el precio de apertura, difusión actual (diferencia de precio entre la oferta dentro y preguntar), y el volumen negociado para ese día. Debajo de eso, la pantalla se divide en dos columnas de ancho. La izquierda muestra "la oferta", o todos los que quieren comprar las acciones. Oferentes se alinean de arriba a abajo, con los que están dispuestos a pagar el precio más alto en la parte superior. "El preguntar," o "la oferta", está a la derecha. Todos aquellos que deseen vender la línea de abastecerse con la oferta más baja en la parte superior. A la derecha del preguntar, o la oferta, se forma una pantalla de hora y una columna de venta final. Esta pantalla publica la hora actual y "huellas", que muestran cada comercio que se lleva a cabo por precio y tamaño del lote. La pantalla de Tiempo y Ventas es amigo del comerciante. Créeme, cuando los especialistas y creadores de mercado empiezan a jugar juegos mentales con usted, y lo harán en tiempo y Ventas muestra los hechos tal como son. Trading Acciones NYSE el Nivel II La oferta y demanda en una pantalla de nivel II que muestra una bolsa de Nueva York, o en la lista, de valores es diferente a una pantalla de nivel II que muestra una de valores Nasdaq. En una de valores NYSE, intercambios regionales se enumeran en la oferta y demanda columnas, con los tamaños de los lotes que están pujando por, y que ofrecen un vistazo a la venta. Algunos intercambios regionales que verás en la pantalla son EEB (Boston Stock Exchange), NAS (Nasdaq Stock Exchange), CSE (Chicago Stock Exchange), PHS (Philadelphia Stock Exchange), PSE (Pacific Stock Exchange), CIN (Cincinnati Stock Exchange), y NYE (New York Stock Exchange). Si usted está familiarizado con el mercado de valores, ya sabes que cada valores NYSE tiene un especialista (piense subastador) que orquesta el comercio en esa población. Desde especialistas son responsables de mantener un mercado justo y ordenado en sus acciones, el diferencial entre la oferta dentro y preguntar en acciones cotizadas por lo general permanece estrecha (menos de un diferencia de puntos) y más consistente que los diferenciales de algunas acciones Nasdaq más salvajes. Ese es un punto importante a recordar, especialmente cuando estás reventa. Los revendedores suelen mirar que ganar de tres "teenies" (un pequeñito es jerga comerciante de 1/16 de un punto) a ½ punto en un comercio. Así, los mejores revendedores buscan acciones con la propagación más estrecho. Día de los comerciantes quieren la misma ventaja. ¿Por qué? Para reducir el riesgo. Las acciones con un margen estrecho entre la oferta dentro y pedir, como un pequeñito o 1/8 de un punto, suelen ser muy líquido. Cuando decimos que una acción es "líquido", queremos decir que ha sido bendecida con una gran cantidad de volumen de negociación. Ejemplos de existencias de líquidos en el NYSE serían General Electric (GE), o AT & T (T), o AmericaSubasta (AOL). La ventaja de comprar una acción líquida es que siempre sabe dónde encontrar la puerta! Si usted lo compra y de inmediato comienza a desmoronarse, siempre hay alguien que se puede vender a rápido. Eso mantiene sus pequeñas pérdidas. Cuando una acción es ilíquido, lo que significa que los oficios pocas acciones y tiene una amplia difusión, por ejemplo un cuarto de punto o más, si de repente empieza a caer, puede que tenga que perseguir a un vendedor a salir de ella. Eso puede causar fuertes pérdidas. Después de confirmar la propagación de sus acciones de no más de 1.8 a 3.16, ver la hora y la pantalla de venta de "tamaño". Digamos que su acción cotiza 50 ¼ (oferta) x 50 ½ (ASK). Es la acción que se compró (impresiones verdes) en el precio de venta? ¿O es las órdenes de compra de llenado especialista en un 1/16 o 1/8 por debajo de la pedir? ¿Cuáles son los tamaños de los lotes se compran? Son grandes como 10.000 acciones, o 25.000 acciones? (A esto le llamamos "el tamaño.) De gran tamaño sobre la oferta indica una institución puede estar comprando las acciones. Ahora, echa un vistazo a las impresiones de color rojo, lo que denota ventas. Son el lote de los tamaños pequeño, quizá de 100 a 500 partes por impresión? Eso sugiere que los comerciantes individuales, no las instituciones o los pesos pesados, están vendiendo las acciones. Por lo tanto, si usted ve impresión tras impresión de apagarse en el precio de venta con el tamaño, eso significa que los compradores están dispuestos a pagar el precio que va de esta población, y que están comprando mucho de ello! Mientras otras partes internas del mercado son positivos, se puede asumir esta población probablemente subirá de precio. Si la escena anterior se invierte, con la impresión de pequeño tamaño en la oferta o por debajo, y la impresión de gran tamaño en el precio de la oferta, se puede asumir la acción caerá. Por favor, recuerde, sin embargo, el nivel II la actividad en cualquiera de las poblaciones, ya sea NYSE o Nasdaq, solamente predice dirección probable de una acción para los próximos pocos segundos o minutos. Comprador y vendedor sentimiento puede cambiar en un instante, causando el movimiento social para revertir la misma rapidez. Si la acción se ve positivo y usted decide comprar, la impresora le dirá si tiene que "pagar al por menor," mediante la compra al precio de oferta, o si se puede "dividir la oferta y demanda" por el deslizamiento de una orden de límite entre el dos precios. Diga la acción cotiza a 50 ¼ x 50 3/8. Para obtener un precio de ganga, de colocar una orden de límite para el número de acciones que desea a 50 5.16. Si la acción se mueve lentamente, el especialista puede llenarte a ese precio. Pero si las órdenes de compra están cortando a través de la oferta como la mantequilla caliente y la acción está por las nubes, la división de la oferta y demanda puede hacer que usted pierda fuera en el comercio por completo. Cuando quiero una acción mal, tengo que pagar el precio de venta! Por el contrario, si quiero vender rápidamente, me golpeó el precio de la oferta. Yo no trato de dividir la oferta y demanda en una acción que cae. Si está cayendo muy rápido. Pongo mi orden limitada para vender dos o tres niveles más bajos que el precio de oferta más alta. Cuando estoy ultra desesperada, voy a salir con una orden de mercado. Después de todo, ser llenados en los próximos latidos de precios disponibles persiguiendo a la población a perder uno, tal vez dos puntos, o más! Puntos a tener en cuenta cuando se utiliza el nivel II a negociar con acciones de NYSE: Busque un spread estrecho, 3.16 puntos o menos. Comercio hacia tamaño. Antiguo comerciante diciendo: "La tendencia es tu amiga". Si usted quiere ser dueño de esta población y es rápido aumento, comprar en la oferta. Si usted quiere vender rápido, vender en la oferta, poner en un orden por debajo del precio de la oferta, o utilizar una orden de mercado Trading Acciones Nasdaq el Nivel II Pantallas de nivel II para las acciones del Nasdaq se diferencian en que la oferta y demanda columnas constan de creadores de mercado que esperan en línea, en lugar de los intercambios regionales. Muchos de estos creadores de mercado representan grandes corredores / agentes como Goldman, Sachs (GSCO), Merrill Lynch (MLCO), Morgan Stanley (MSCO) y Prudential Securities (PRU). Más pequeño, los creadores de mercado independientes también saltar dentro y fuera de las líneas. Creadores de mercado alternativos son ECN (redes de comunicaciones electrónicas). Piense en ellos como tomadores electrónicas de pedidos, o cooperativas electrónicos, para los comerciantes individuales como tú y yo. Algunas redes de comunicación electrónicas que se ven con más frecuencia son la isla (ISLD), Instinet (INCA), Archipiélago (ARCA). Ninguna persona, ya sea creador de mercado, los inversores institucionales o comerciante del día, lo sabe todo los thats pasando con una acción en particular en un momento dado. Aunque un especialista NYSE sabe de cada comprador y vendedor que entra y sale de su acción, hay un jugador en un Nasdaq sabe todo el mundo vigilara business. That de por qué las pantallas de nivel II de negociados activamente existencias (líquido) Nasdaq asemejan alta juegos de apuestas de póquer. Los jugadores intentan proteger a sus tarjetas (órdenes) y las verdaderas intenciones de nuestros ojos, y ganar significa burlando a sus oponentes por cualquier medio posible! Juegos de Formador de Mercado Por ejemplo, pretender usted es el 800-libras corredor gorila / distribuidor conocido como Goldman, Sachs. Uno de sus clientes institucionales, un fondo de inversión, coloca una orden con usted para comprar 500.000 acciones de Microsoft (MSFT). Te enviaban va a alertar a los demás creadores de mercado que tiene una orden jugosa mediante la publicación de una sola orden de compra de 500.000 acciones en la oferta de nivel II. Si lo hizo, todo el mundo sería elevar sus precios. En su lugar, usted se desliza dentro y fuera del mercado, acumulación MSFT tan rápida y silenciosamente como sea posible, hasta que se complete la orden. De esa manera mantener a su cliente feliz por conseguir un buen precio, y cuando MSFT aumenta, ya que de todas las acciones que absorbida, se puede vender algunas acciones de su propia cuenta y el bolsillo una pequeña ganancia. Si usted (todavía Goldman, Sachs) se siente como el orden es lo suficientemente importante para camuflaje, te sentarás en la oferta, la venta de lotes pequeños. Los operadores con tu presencia, y decir: "venta de Goldie Microsoft. Será mejor que vendemos, también. " Lo que los comerciantes no saben, es que usted dio su orden institucional grande para la REC, Instinet (INCA), para comprar para usted. Su presencia en la oferta mantiene el bajo precio, mientras que el INCA se sienta tranquilamente en la oferta, llenando su pedido a un precio bajo. Ahora, ¿cómo usted, como comerciante, sabe que Goldman, Sachs está realmente comprando cuando se sienta en la oferta, y no vender a través de otra fuente? Usted no lo hacen. Es por eso que usted debe tener cualquier otro posible factor en su favor cuando estás reventa o el día de comercio. Cuando usted comienza a negociar con acciones Nasdaq utilizando el nivel II, busque una extensión estrecha, 01.08 a 03.16 puntos o menos, tal como lo hizo cuando el comercio de una acción NYSE. Una vez más, desea reducir su riesgo y ser capaz de vender sus acciones de inmediato, si el comercio de ir en contra de usted. Precaución: con algunas acciones volátiles (por el momento, las acciones de Internet son un buen ejemplo), el diferencial entre la oferta y demanda fluctúa salvajemente. Un momento que es un octavo punto, el siguiente se ensancha a 05.08, o incluso un punto. Por favor, evite estas poblaciones a menos que seas muy consciente de los riesgos agudos involucrados. Recuerde, la compra de una acción puede ser mucho más fácil que venderlo! El siguiente factor que usted busca es "profundidad". Si usted está apuntando un stock que comprar, buscar al menos tres a cinco creadores de mercado y ECN se alinearon en el precio de la oferta en el interior. ¿Por qué? Digamos que comprar las acciones al precio de oferta. Cuando sólo un creador de mercado, o ECN se sienta en la oferta en el interior, si el precio de las acciones cae, usted y cualquier otro comerciante está golpeando que creador de mercado con órdenes de venta para salir. Lo más probable es que no te llena. El siguiente nivel de precios abajo es su objetivo de venta siguiente. ¿Y si ese nivel de precios de repente desaparece? Y la de abajo que? UH oh. Agonía City. Si su destino stock es seguro entrar, y usted está de comercio en el lado largo, al lado, mira a ver quién está comprando. Son los principales corredores / agentes alineados en el lado de oferta? A pesar de la historia de Goldman, Sachs y INCA te dije antes, eso es todavía lo que quiere ver. Por lo tanto, comprobar la oferta por los fabricantes de mercado significativas que puedan estar comprando las acciones de un cliente institucional y soportará la oferta. A continuación se presenta una muestra de creadores de mercado con sus símbolos representativos: Digamos que todos los sistemas están en marcha. Partes internas del mercado son positivas. Su destino stock muestra una pequeña difusión y cinco creadores de mercado en la oferta interior. Al menos uno de ellos es un importante agente / corredor que ha mostrado su interés por permanecer en la oferta por algún tiempo. Su siguiente opción es qué vehículo a utilizar para comprar las acciones. En general, sus opciones serán EPE, SeleccRed, la REC asignados a usted por él broker / dealer con el que abrió su cuenta, y otras redes de comunicación electrónicas que puede acceder, como ISLD y INCA. Nivel Trading II con EPE Sistema de ejecución propietaria del Nasdaq desarrollado para los comerciantes y los inversores individuales se llama EPE. EPE es el acrónimo de Sistema de Entrada pequeña orden. El Nasdaq implementado EPE después de la caída de la bolsa de 1987. Durante el accidente, muchos creadores de mercado evitan sus teléfonos. Brokers de llamadas con pedidos de los clientes (Mercado Continuo no fue tan generalizado como lo es ahora) no podía pasar, y los pedidos fueron no ejecutada. EPE proporciona liquidez al permitir el acceso directo del público a que el Nasdaq y sus creadores de mercado. Después de su creación, que se multiplicó en un vehículo popular para los comerciantes del día. Si un creador de mercado se sitúa en la lista de nivel II (pantalla de su creador de mercado), se convierte automáticamente elegible para las ejecuciones que se le enviaron en el sistema EPE de los comerciantes como usted y yo Las ejecuciones automáticas le obligan a aceptar pedidos en el precio que mensajes. Se puede actualizar la oferta / demanda y reformular sus intenciones de comprar / vender las acciones. También puede ajustar su presupuesto. En ese momento, él vuelve a ser elegible para las empresas estatales órdenes. EPE reglas: No se puede dividir la oferta y demanda de las empresas estatales. Usted debe hacer sus pedidos en la oferta dentro publicado y preguntar. Puede emitir como órdenes de límite, pero para ser llenado, deben ser publicados a precios corrientes. Los creadores de mercado llenan EPE órdenes. ECN no. Por lo tanto, si usted quiere comprar en la oferta, y los únicos tomadores enumerados consisten de ECN como INCA, ARCA y ISLD, las EPE orden de colocar, se cancelará automáticamente. Los creadores de mercado que publiquen en la oferta o piden están obligados por ley a comprar o vender 100 acciones si se enumeran a sí mismos en una pantalla de nivel II. Eso no quiere decir que van a llenar su solicitud. Es el primero en llegar-primero-servir. Sepan esto, por lo general tienen más para comprar o vender, pero por lo general no va a mostrar sus manos. En cambio, quedarse y mantener "refrescante", su oferta o demanda. El comercio con SeleccRed SeleccRed es también un Nasdaq pedido electrónico tomador. Algunos hechos rápidos sobre SeleccRed: Este sistema no está obligado a cumplir con los pedidos. Usted puede emitir dos tipos de órdenes SeleccRed, difusión y preferencia. Broadcast significa todos los creadores de mercado pueden ver su pedido. Preferencia significa simplemente thatyou la preferencia del creador de mercado exacta (no ECN) que quiere aceptar su pedido. Desventaja: si cancela una orden enviada a SeleccRed, se tarda 10 segundos antes de que se cancele. En una acción de movimiento rápido, esto se siente como toda una vida! El comercio con ECN La final, y, posiblemente, mejor, manera de ejecutar órdenes en el sistema de nivel II es mediante el uso de redes de comunicación electrónicas. Esto le da, el comerciante, la oportunidad de "jugar" creador de mercado. Algunas de las principales redes de comunicación electrónicas son: Diga la configuración perfecta para su destino stock presenta. Si la acción se mueve lo suficientemente despacio, se puede comprar en la oferta. publicar una orden de compra con su límite de ECN (o ISLD o INCA si está disponible) para el precio de la oferta en el interior. Tal vez sus acciones está subiendo demasiado rápido para ser llenado en la oferta. Si no hay suficiente espacio en la propagación, puede "ir oferta más alta." Eso significa que divide la oferta y demanda mediante la introducción de una orden de compra límite 1/16 o 1/8 superior a la oferta en el interior actual. Ahora usted es el mejor postor. Su objetivo: atraer a los vendedores. Si nadie muerde al cabo de unos segundos, lo creas o no, eso es bueno! Esto significa que el stock está en tan alta demanda, la venta de nadie. (Los tiempos te las arreglas para conseguir surten en oferta alta, la propagación ganado se traduce en más beneficios para usted. Concertar pequeñito extra de cuatro veces al día, y que es igual a un cuarto de punto. Cuando usted está negociando 500 en acciones lotes , que es igual a $ 125 ganancia extra.) Si el precio comienza a dispararse, usted no puede recibir un golpe tan alto postor. Poseer la acción, tendrás que cancelar su pedido lo más alto postor y comprar en la oferta publicada. Puntos a tener en cuenta cuando se utiliza el nivel II a negociar con acciones Nasdaq: Busque existencias de líquidos con un margen estrecho. Asegúrese de que no son de tres a cinco creadores de mercado en la oferta si se va de largo. (Vendedores cortos quieren profundidad sobre la oferta.) Para una seguridad óptima, desea que los creadores de mercado en el intento de ser "gorilas 800 libras", como GSCO, MLCO o MASH. (Si todos los pesos pesados ​​están en la oferta, es posible que desea orientar una acción diferente a comprar.) Conozca las ventajas de cada vehículo de ejecución, ya sea empresas de propiedad estatal, SeleccRed o un ECN, y desarrollar sus habilidades en la colocación de órdenes con rapidez y decisión . El acceso a pantallas de nivel II ha nivelado el campo de juego para los comerciantes activos como usted y I. Como el día los comerciantes y revendedores que podemos competir en un uno-a-uno con los principales actores del mercado y salir victorioso. Buena suerte y buen trading! Nota del Editor: Para más información, vea el libro Tonis, Day Trading Online Esta entrada está guardada bajo negociación. Puedes seguir cualquier respuesta a esta entrada mediante el canal RSS 2.0. Puede dejar una respuesta. o trackback desde tu propio sitio.